歌尔和瑞声哪个厂好？歌尔和瑞声技术哪个强？

财联社11月9日讯（编辑 胡家荣）今日港股苹果概念股一度大幅反弹，瑞声科技盘中曾大涨超14%，但随后股价有所收窄。

截至发稿，瑞声科技涨8.07%，报17.44港元。

注：瑞声科技走势

瑞声科技早盘一度大涨，或许与A股苹果产业链的歌尔股份在昨日晚间发布一则公告有关。

根据歌尔股份公告，近日收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品。目前与该客户的其他产品项目合作仍在正常开展。本次业务变动预计影响2022年度营业收入不超过人民币33亿元，约占公司2021年度经审计营业收入的4.2%。该事项对公司经营业绩的影响仍在评估中。

注：歌尔股份公告

对于以上公告，知名分析师郭明錤发文称，Apple的关键供应商歌尔股份于11月8日正式公告暂停生产其一款智能声学整机产品。

郭明錤对此最新调查如下：

1.此产品可能是Apple的AirPods Pro2，歌尔股份暂停生产较可能是因为生产问题，而非需求问题。

2.为填补生产缺口，靠前供应商立讯精密已扩产并取得所有AirPods Pro2订单，成为AirPods Pro2*家组装厂商。

3.目前并不清楚，歌尔股份何时恢复生产AirPods Pro2与此事件的影响会否扩及歌尔股份的明年Apple订单或其他Apple产品订单。

4.对4Q22AirPods Pro2的出货估算约2000万部。

然而歌尔股份相关产品订单暂停生产，令瑞声科技令有所获益。相关报道指出，目前苹果已经开始将AirPods订单转给了立讯精密，以及相关AirPods零组件订单则转给了AAC瑞声科技。

但随后郭明錤在今日表示，歌尔公告中所说的影响约30亿，将直接相当于立讯精密四季度增加的营收量。此外，由于瑞声科技不做整机组装，因此歌尔“砍单”对其没有任何业绩影响。

为何苹果供应链的变动 如此引发市场关注

事实上，苹果作为全球手机品牌的领军者之一，且具备一定的市场份额。如果加入苹果供应链中，相关企业将持续受益，但这种深度的业务也有坏处，令生产企业在苹果面前的议价空间狭小，因为一旦合作告终，果链们的业绩可能会迅速出现崩塌式的下滑。

以主攻手机镜头模组制造的欧菲光为例，2021年3月，欧菲光被苹果终止了合作关系。在随后的二季度，欧菲光业绩迅速由盈转亏，并从此一蹶不振。2021年其业绩大幅下滑，甚至到今年一季度滑坡趋势进一步加大。

此外，分析人士另外指出，苹果的供应链政策一向是多寻找“备胎”以防止某家供应商独大，以前扶持东山精密而降低鹏鼎控股份额、与立讯精密合作而降低对富士康的依赖、包括踢走欧菲光等举措无一不是如此。

本文源自财联社 胡家荣